一位退役操盘手良心赠言：股票为何早上快速拉升后慢慢下跌？

你有没有经历过这种情况？ 早上九点四十分，你正盯着盘面，突然发现自己昨天刚买的那只票猛地拉起来了。从平开直接拉到涨四五个点，分时图上一根近乎垂直的线往上冲。你心跳加速，手心出汗，脑子里已经在算今天能赚多少钱了。 然后，诡异的事情发生了。股价在摸到高点之后，像被人抽了骨头一样，开始慢慢往下滑。不是暴跌，是那种一口一口往下磨。半个小时之后，涨幅从五个点缩到三个点。一个小时之后，只剩一个点。到下午两点半，翻绿了。你从兴奋变成焦虑，从焦虑变成愤怒，最后收盘看着账户里的浮亏，一脸茫然。 这种走势，在我十七年的交易生涯里见过不下五百次。它有一个专业的说法，叫“钓鱼线”。但我不喜欢这个词，因为这个词有诱导性，让人觉得是主力在坑散户。我更愿意叫它“早盘脉冲后的阴跌”。 同样都是早盘拉高然后阴跌，背后的原因可能是完全不同的。今天这篇文章，把它分成四种情况，每一种的处理方式都不一样。 一、高位诱多出货——最危险的一种 假如股票已经经过了大幅上涨，已经是大涨之后的高位票，出现早上冲高后会慢慢回落，这种信号要提高警惕，有主力出货嫌疑。 主力怎么操作？ 早盘低开高走，随后动用了几张大单快速把股价拉高，一口气拉升了十几个点，吸引散户跟风追涨，然后股价开始逐步下滑。冲高之后主力似乎恢复平静，其实主力都是中单出货，让很多人以为主力是洗盘，结果尾盘主力再次大单出货压盘，让K线收出一根带长上影线K线，出现见顶的信号。 出货有几个明显特征： 位置在相对高位 。股价已经涨了30%甚至50%以上，主力有了足够的利润空间。 拉升时成交量特别大 。是平时的两到三倍，因为主力是真金白银在拉，他必须拉出足够大的涨幅才能吸引眼球。 回落没有任何支撑 。跌破均线、跌破前日收盘价、跌到绿盘，中间几乎没有像样的抵抗。 越拉量越小 。盘中任何反抽都不要去参与，这种股票一旦出货被确认，后市必定会跌20%以上的幅度。 应对： 如果你发现自己刚买的票出现这些特征，只有一个建议：跑。不要等反弹，不要算亏损，先跑出来再说。这种走势一旦出现，往往意味着主力在阶段性出货。当天的走势99%都是出货为主。 二、中低位洗盘——最容易被误判的一种 股票处于中低位置，也就是还没有经过大幅上涨，而是处于低位之时，也或者股价已经小幅上涨，上涨到前期的重大横盘区域或者重要关卡之时。主力也是经常动用这种早盘冲高之后回落的走势，目的就是为了洗盘，把旧一批散户洗出去，然后换一批散户入场，为了就是后期拉升做铺垫。 洗盘的特征： 位置在低位或上涨初期 ，股价整体涨幅不大。 冲高回落时成交量萎缩 ，说明主力没有卖出，只是散户在抛。 回落有支撑 。试盘的拉升通常量能不大，回落时股价通常会在某个均线位置企稳，比如10日线或者20日线，因为主力在下面托着，不想让形态走坏。 洗盘时间短 。如果是主力洗盘，就会在一二天内股价重新大涨甚至创出新高，这样才符合主力资金的利用效率。 低位洗盘的典型走势： 止跌后出现第一个涨停，随后再度迎来4连阳。某一天早盘主力动用超大资金快速拉升股价，随后就开始慢慢下跌态势。这种情况的主力拉升动作就是为了洗盘，让前期持股不坚定或者已经获利的筹码洗出局。 应对： 缩量下跌+底部筹码不动，不用慌。以静制动，随机应变的操作策略。如果回落后在均线附近企稳，可以继续持有。一周之后主力正式发动，可能就是一波大行情。 三、试盘——最容易被忽略的一种 主力在某只票里潜伏了很长时间，筹码收得差不多了，但不确定上方的抛压重不重。于是他选择在早盘用一小部分资金快速拉升，看看市场的反应。 试盘的特征： 拉升发生在 相对低位 ，股价还没有大幅上涨。 拉升时量能不大 。主力的目的不是真的拉升，只是试探，所以买盘虽然集中，但总成交额不会太大。 拉升之后如果发现抛压很轻 ，跟风盘踊跃，那主力心里就有底了，过几天可能就正式开始拉升。 如果发现抛压很重 ，上面全是解套盘在等着卖，那主力就会收手，让股价自然回落，继续磨，继续洗。 应对： 试盘之后股价通常会在某个均线位置企稳，比如10日线或者20日线，因为主力在下面托着，不想让形态走坏。看到这种走势，不要恐慌卖出，也不要急着加仓。先确认支撑位是否有效，如果连续几天不破支撑，可以继续持有等待主力正式发动。 四、大盘带动的假拉升——最容易被误解的一种 有时候不是个股的问题，是大盘的问题。上证指数是A股的方向标，大盘的涨跌对个股有直接影响，大部分个股都会跟随大盘走势。 特征： 个股拉升 同步于大盘拉升 ，不是独立走强。 大盘冲高回落，个股也跟着回落。 这种走势 并非主力行为 ，而是受到盘面的影响。 大盘受到利好消息刺激，低开高走，但随着大盘支撑力度不强出现冲高回落。 应对： 这种情况需要看大盘的后续走势。如果大盘只是短暂回调，个股的回落可能只是暂时的。如果大盘趋势走坏，个股大概率也会跟着调整。遇到这种早